برای مشاهده یافته ها از کلید Enter و برای خروج از کلید Esc استفاده کنید.

اکسچنج 98

دولوپر 98 ارائه دهنده خدمات فریلنسری، خرید و فروش پول های الکترونیک ازرهای دیجیتال با پشتیبانی 24 ساعته و خدمات رسالی سریع خرید و فروش نقد کردن درآمد بین المللی

  • پی پال
  • پرفکت مانی
  • وبمانی
  • اسکریل
  • و کلیه ارزهای دیجیتال

توکن های لوریج دار (Leveraged Tokens)

با افزایش پذیرش و آشنایی با ارزهای دیجیتال و فرصت های سودآوری آنها در انواع معاملات شاهد رشد قابل توجه سرمایه گذاران و معامله گران در این بازار بوده ایم. در این میان معاملات مارجین و استفاده از لوریج در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به فرصت سود های بالقوه ای که ایجاد می کند همواره محبوبیت خاصی در میان تریدر ها داشته است. توکن های لوریج دار (leveraged tokens) نوعی دارایی جدید هستند که تریدرها را در معرض معاملات لوریج قرار می‌دهند در حالی که نیازی به ایجاد پوزیشن (position) و مدیریت آن ندارند. در ادامه با ماهیت این توکن ها و نحوه انجام معاملات آنها با ما همراه باشید.

توکن لوریج دار

توکن لوریج دار ( Leveraged Token) چیست؟

توکن های لوریج دار ، توکن های ERC20 هستند که بدون نیاز بع توجه به مارجین ، مدیریت و خطر لیکوئید شدن ، در معرض اهرم یا لوریج قرار دارند. Leveraged Tokens ساده ترین راه برای انجام معاملات با لوریج هستند. این توکن ها اهرم ثابت یا متغیر را حفظ می کنند.

توکن های لوریج دار بر روی بلاک چین(معمولا اتریوم)  قرار دارند و کاربران می توانند به خرید، ذخیره و انتقال آنها مانند توکن‌های دیگر بپردازند در حالی که این توکن ها از موقعیت لوریج نسبت به دارایی‌های اصلی برخوردار هستند.

توکن دارای اهرم ، هر روز ساعت 2:00 بامداد و زمانی که قیمت یک دارایی 10٪ تغییر می کند، موازنه می شوند. با این حال ، صرافی های مختلف تکنیک های مختلفی را برای تعادل بخشیدن به توکن های لوریج خود دنبال می کنند. موازنه دوباره از دارایی ها در برابر نوسانات شدید محافطت می کند، به همین دلیل در مواقع نوسانات شدید برای جلوگیری از نقد شدن دارایی ‌ها، معمولا تعداد دفعات موازنه مجدد افزایش می یابد. این ویژگی به خودی خود ساز و کار توکن‌ های لوریج شده را در هنگام نوسانات شدید از توکن‌ های دیگر متمایز می کند.

همچنین بخوانید |  تریدرها چگونه قیمت ارزهای دیجیتال را پیش بینی می کنند؟

ایده اصلی و هدف توکن های لوریج دار این است که تریدرها و سرمایه گذاران این فرصت را داشته باشند تا بدون نگرانی در مورد مارجین (margin)، نقد شدن دارایی و مواردی از این قبیل وارد پوزیشن لوریج در بازار ارزهای دیجیتال شوند.

اگر چه این توکن ها ریسک های معاملات مارجین را تا حدودی کاهش می دهند اما باز هم بدون ریسک نیستند و در بازار‌های بدون روند ممکن است مقدار زیادی از ارزش خود را از دست بدهند. بنابراین باید قبل از ورود به معاملات این توکن ها، درک درست و کاملی از آنها داشته باشید.

نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که توکن های لوریج دار برای نگهداری و یا هولد مناسب نیستند و برای خرید و فروش سریع طراحی شده اند.

مثال

برای درک بهتر ماهیت این توکن ها مثالی ارائه می کنیم. توکن ETCUP یک یک توکن لوریج دار است که دارای سطح لوریج 3 می باشد و وابسته به دارایی اساسی بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین یک درصد افزایش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افزایش خواهد یافت و به همین ترتیب اگر قیمت بیت کوین 1 کاهش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افت خواهد داشت. این توکن در واقع معال پوزیشن لانگ (long) با لوریج 3 است.

توکن های لوریج دار بایننس

صرافی بایننس بزرگترین و محبوب ترین صرافی خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که از معاملات توکن های اهرمی پشتیبانی می کند. توکن های لوریج دار در بایننس نوعی محصول مشتق هستند که باعث می شود شما در معرض اهرم دارایی اصلی قرار بگیرید. مانند سایر توکن ها ، توکن های اهرمی نیز می توانند در بازار بورس معامله شوند. هر توکن لوریج دار با تغییرات قیمت دارایی اصلی در بازار حرکت می کند و بر این اساس سطح اهرم توکن نیز بالا و پایین می رود.

برخلاف معاملات مارجین ، توکن های لوریج دار به شما امکان می دهند بدون نیاز به ارائه وثیقه ، حفظ سطح مارجین یا نگرانی در مورد خطر لیکوئید شدن ، در معرض موقعیت های اهرمی قرار بگیرید. با این حال ، حتی اگر نگران خطر لیکوئید شدن نباشید ، هنوز هم ریسک عای مرتبط با استفاده از این توکن ها در معاملات ، مانند اثرات حرکت قیمت در بازار قراردادهای دائمی ، پریمیوم و فاندینگ ریت وجود دارد.

همچنین بخوانید |  سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال : بیت کوین فیوچرز

سطح لوریج یا اهرم Binance Leveraged Tokens یک محدوده ثابت هدف را بین 1.25x تا 4x حفظ می کند. این امر می تواند سودآوری در هنگام افزایش را به حداکثر برساند و برای جلوگیری از لیکوئید شدن ، ضرر را به حداقل برساند. مدیریت لوریج این توکن ها توسط بایننس انجام می شود و در ازای آن از کاربران یک کارمزد دریافت می شود. نام این توکن ها در بایننس دارایی های اساسی را که به آنها وابسته هستند، نشان می دهد. به عنوان مثال ، توکن BTCUP وابسته به بیت کوین در قرارداد فیوچرز است.

توازن Binance Leveraged Token فقط بر اساس نیاز متعادل سازی انجام می گیرد با توجه به اینکه این توکن ها در بایننس مجبور به حفظ اهرم ثابت نیستند، فقط طی حرکات شدید بازار متوازن می شوند. توازن مجدد موقعیت های توکن های لوریج دار بایننس توسط الگوریتم های اختصاصی این صرافی و با هدف به حداکثر رساندن همبستگی بین این توکن ها و موقعیت دارایی اصلی انجام می شود.

برای آغاز معاملات توکن های لوریج دار در بایننس کافی است شرایط و ضوابط معاملات این توکن ها را بپذیرید و با آنها موافقت کنید و سپس در محیط پیشرفته معاملات اسپات در صرافی بایننس شروع به ترید کنید. در حال حاضر امکان انتقال توکن های لوریج دار از بایننس به کیف پول های شخصی وجود ندارد با این حال کاربران می توانند این توکن ها را در کیف پول داخلی صرافی بایننس نگهداری کنند.

نحوه ترید توکن های لوریج دار در بایننس

توکن های لوریج دار بایننس
  1. در منو فهرست صفحه اصلی به بخش Derivatives بروید و در فهرست کشویی روی Leveraged Tokens کلیک کنید.
  2. در اینجا ، می توانید بین لیست توکن های خود و همه توکن های موجود جابجا شوید. بر روی تب All Tokens کلیک کنید.
  3. از روی نام توکن لوریج دار، می توانید جهت را مشاهده کنید. (DOWN یا UP)
  4. NAV مخفف عبارت Net Asset Value  به معنای ارزش خالص دارایی است که به قیمت یک توکن لوریج دار اشاره دارد.
  5. لوریج واقعی (Real leverage) – از آنجا که لوریج متغیر است ، این نشان دهنده سطح لوریج فعلی است.
  6. آخرین قیمت (Last price)، آخرین قیمت معامله شده را نشان می دهد.
  7. تغییر 24 ساعته (24h change) ، تغییرات قیمت در 24 ساعت گذشته را نشان می دهد.
  8. ترید (Trade) ، اشتراک (Subscribe ) و بازخرید (Subscribe ) – ترید آغاز معامله در بازار اسپات است ، در حالی كه اشتراک و بازخرید در برابر نقدینگی ارائه شده توسط بایننس است (معمولاً با قیمت بالاتر).
همچنین بخوانید |  تریدر های سراسر دنیا، چگونه ترید می کنند؟

ریسک های توکن های لوریج دار

توکن های لوریج دار در مقایسه با پوزیشن های مستقیم با استفاده از لوریج در نگاه اول عالی به نظر می رسند و بسیاری از تریدر های تازه کار را جذب می کنند اما هرگز فراموش نکنید که این دارایی ها نیز مانند هر دارایی دیگر در بازار کریپتو ریسک های بسیاری را با خود به همراه دارند.

توکن های لوریج دار معمولا در زمان‌هایی که حرکت بازار نوسانی است، قابل پیش ‌بینی هستند، اما همانطور که قبلا هم اشاره شد در زمان های تثبیت و تحکیم بازار بسیار بی‌ ثبات اند و ممکن است ضرر های زیادی را برای معامله گر به ارمغان بیاورند. پس پیش از معامله این توکن ‌ها به تحقیقاتی جامع و مفصل در مورد آنها بپردازید و در نظر داشته باشبد که این توکن‌ها حجم معاملات و نقدینگی پایین ‌تری دارند.

نکته دیگر این که توکن ‌ها لوریج دار به صورت مداوم موازنه می شوند و به دلیل همین سیاست موازنه مجدد برای هولد و نگهداری بلند مدت مناسب نمی باشند.

 در آخر جدا از خرید و فروش توکن های لوریج دار، برای هولد کردن آنها هم از کاربر کارمزد دریافت می شود. این مبلغ تحت عنوان کارمزد مدیریت دریافت می گردد. بنابراین قبل از  ورود به پوزیشن ، اطلاعات کافی درباره کارمزدهای معامله کسب کنید و آنها را در نظر داشته باشید.