مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال : هنر ​​از دست ندادن سرمایه

مدیریت ریسک عنصری حیاتی برای موفقیت هر معامله گر و سرمایه گذار در هر بازار مالی می باشد. بدون توجه به میزان پولی که برای یک سرمایه گذاری در نظر می گیرید، ریسک ضرر و زیان اجتناب ناپذیر خواهد بود ، به ویژه در بازارهای بسیار بی ثبات مانند ارزهای دیجیتال. یادگیری نحوه مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال برای به حداقل رساندن ضرر های سرمایه گذاری و معامله در این بازار امری حیاتی است. به عبارت دیگر برای اطمینان از حداکثر سود ، کنترل و مدیریت ریسک ضروری است. به هر حال ، نمی توان این حقیقت را نادیده گرفت که هرچه بیشتر ریسک کنید ، پاداش بالقوه بیشتری خواهید داشت.

ریسک در سرمایه گذاری و معاملات ارزهای دیجیتال

ریسک به احتمال وقوع یک رویداد منفی در فعالیت های شما اشاره دارد. اتفاقی که برخلاف نتیجه مورد نظر شما باشد. با توجه به نوسانات بازار کریپتو ریسک بخشی از معاملات ارزهای دیجیتال است و یک احتمال نتیجه نامطلوب در معامله است که منجر به ضرر و زیان می شود. به عنوان مثال ، خطر 50٪ در موقعیت فروش یا short به این معنی است که به احتمال 50٪ قیمت بیت کوین افزایش خواهد یافت و در نتیجه شما ضرر خواهید کرد.

بازار معاملات ارزهای دیجیتال در معرض 5 نوع اصلی از ریسک های مالی قرار دارد:

ریسک اعتباری (credit risk)

ریسک اعتباری بیشتر به سرقت و کلاهبرداری در بازار ارزهای دیجیتال نسبت داده می شود. به عبارت دیگر این احتمال وجود دارد که طرفین پشت پروژه رمزنگاری نتوانند به تعهدات خود عمل کنند. یک مثال خوب هک Binance در سال 2018 است که منجر به زیان بیش از 40 میلیون دلار شد.

ریسک قانونی (legal risk)

ریسک حقوقی به احتمال وقوع یک واقعه منفی در رابطه با قوانین نظارتی اشاره دارد. به عنوان مثال ، ممنوعیت معاملات ارزهای دیجیتال در یک کشور خاص. یک مثال عملی از خطر قانونی این است که ایالت های تگزاس و کارولینای شمالی به دلیل سوظن به کلاهبرداری ، دستور توقف و انصراف به صرافی ارز رمزنگاری شده Bitconnect را صادر کردند.

ریسک نقدینگی (liquidity risk)

ریسک نقدینگی در رابطه با معاملات ارزهای دیجیتال به مواقعی اشاره دارند که معامله گر نتواند ارزهای دیجیتال خود را به ارزهای فیات (دلار آمریکا ، ین ، پوند) که در هزینه های روزانه خود استفاده می کند، تبدیل نماید.

ریسک بازار (market risk)

ریسک بازار به احتمال بالا رفتن یا پایین رفتن قیمت ارز دیجیتال بر خلاف میل و پیش بینی معامله گر اشاره دارد.

ریسک عملیاتی (operational risk)

ریسک عملیاتی به موقعیت هایی اشاره می کند که معامله گر یا سرمایه گذار قادر به معامله ، واریز یا حتی برداشت پول در کیف پول های ارزهای دیجیتال خود نیست.

استراتژی های اصلی مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال

قاعده کلی در خرید و فروش و سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال این است: “بیش از توان خود برای ضرر کردن ریسک نکنید.” با توجه به شدت ریسک در معاملات ارزهای دیجیتال ، به طور معمول به معامله گران و سرمایه گذاران توصیه می شود که بیش از 10٪ از بودجه یا درآمد خود را در این بازار استفاده نکنند. همچنین سرمایه گذاری با پول قرض گرفته شده توصیه نمی شود زیرا بازار ارزهای دیجیتال بسیار بی ثبات است.

استراتژی های مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال را می توان به طور کلی به سه دسته تقسیم کرد: نسبت ریسک / پاداش ، اندازه موقعیت یا پوزیشن و حد ضرر و برداشت سود که درباره هرکدام توضیحات مختصری ارائه می دهیم.

اندازه موقعیت (position sizing)

اندازه موقعیت تعیین می کند که یک معامله گر تمایل به خرید چه مقدار ارز دارد. احتمال دستیابی به سودهای کلان در معاملات ارزهای دیجیتال ، سرمایه گذاران را وسوسه می کند که 30٪ ، 50٪ یا حتی 100٪ سرمایه های خود را ارز دیجیتال خریداری کنند. با این حال ، این یک حرکت ریسکی است که شما را در معرض خطرهای جدی مالی قرار می دهد. قانون طلایی دیگر این است که هرگز همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید و در سرمایه گذاری تنوع داشته باشید.

نسبت ریسک / پاداش (risk/reward ratio)

نسبت ریسک / پاداش ، سطح واقعی ریسک را با سود بالقوه مقایسه می کند. در معاملات ، هرچه موقعیت ریسکی تر باشد ، سودآوری بیشتری نیز خواهد داشت. درک نسبت ریسک / پاداش به شما این امکان را می دهد که بدانید چه زمانی باید وارد معامله شوید. نسبت ریسک / پاداش به حاصل تقسیم (قیمت هدف – قیمت ورود) بر (قیمت ورود – حد ضرر) گفته می شود.

(R = (Target Price – Entry Price) / (Entry Price – Stop Loss

حد ضرر و برداشت سود (stop-loss and take profit)

Stop Loss یا حد ضرر به یک دستور اجرایی اطلاق می شود که وقتی قیمت به یک حد خاص کاهش می یابد ، موقعیت باز را می بندد. از طرف دیگر Take Profit یک دستور اجرایی است که با افزایش قیمت ها به یک سطح خاص ، سفارشات باز را منحل می کند. هر دو روش برای مدیریت ریسک کارا می باشند.حد ضرر شما را از معاملات غیر سودآور نجات می دهد در حالی که برداشت سود به شما اجازه می دهد از معامله خارج شوید و سود خود را بردارید قبل از آنكه بازار خلاف جهت حرکت کند. شما می توانید از حد سود و ضرر های شناور استفاده کنید که تغییرات نرخ را به طور خودکار دنبال می کنند.

مدیریت ریسک برای جلوگیری از زیان

حتی معامله گران و سرمایه گذاران با تجربه که سابقه پیش بینی موفق بازار را به صورت مکرر داشته اند، اگر از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب استفاده نکنند و یا اجازه دهند احساسات بر آنها غلبه کند ، ممکن است در یک یا دو معامله بد همه ی سرمایه های خود را از دست بدهند.

برای جلوگیری از ضررهای گسترده و راحت کردن نسبی خیال معامله گران ، لازم است حداقل از ابزارهای اساسی مدیریت ریسک در معاملات استفاده شود. این ابزار ها شامل ایجاد قوانین معاملاتی ، مانند سفارشات بازار (market orders) ، سفارشات محدود (limit orders) و دستورات توقف ضرر (stop-loss orders) است که به معامله گران اجازه می دهد در صورت تحقق برخی شرایط ، ضررهای خود را محدود کنند.

با استفاده از این نوع مکانیسم ها ، معامله گران می توانند با اطمینان بیشتری معامله کنند و نیاز ندارند که مدام نمودار ها و پلتفرم معاملاتی را زیر نظر بگیرند ، زیرا می دانند که می توانند ضررهای خود را محدود کنند یا در سطح قابل قبولی سود ببرند. اینکه در چه محدودیتی از این ابزار ها استفاده شود و مقادیر آنها چگونه تعیین شود ، به اشتیاق و ریسک پذیری سرمایه گذار و میزان سرمایه ای که با از دست دادن آن در یک معامله معین مشکلی ندارد، بستگی دارد.

روش دیگر مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال ، که به عنوان یک قانون طلایی در میان سرمایه گذاران و معامله گران شناخته می شود تنوع سرمایه گذاری در چندین دارایی مختلف است. این کار به شما این امکان را می دهد که با دارایی های بیشتری سر و کار داشته باشید و اطمینان حاصل کنید که یک سرمایه گذاری بد تمام سرمایه شما را از بین نمی برد.

مدیریت ریسک برای به حداکثر رساندن سود

سال گذشته در بازار ارزهای دیجیتال ، شاهد رشد نجومی با سود حیرت انگیز بیشتر سکه های بزرگ مثل بیت کوین و اتریوم بودیم. امور مالی غیرمتمرکز اشتیاق برای ییلد فارمینگ و کسب درآمد پسیو از دارایی های دیجیتال را شعله ور کرد. در پس زمینه اقتصاد جهانی درگیر ، به دلیل همه گیری ویروس کورونا و عملکرد منفی پس انداز نقدی و سرمایه های سنتی، تعداد زیادی از سرمایه گذاران به خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین روی آورده اند. در سال گذشته شاهد تأییدهای گسترده سرمایه گذاران نهادی و نام های بزرگی مانند MicroStrategy ، Guggenheim ، PayPal و Square هستیم که سرمایه گذاری آنها در بازار ارزهای دیجیتال تاییدی بر مشروعیت این دارایی ها می باشند و شعله های FOMO یا ترس از دست دادن فرصت ها را شعله ور می کنند. قیمت بیت کوین (BTC) در سال جدید نیز عملکرد قابل توجهی داشته است و به لطف این اقدام موسسات و سرمایه گذاران نهادی، رکورد بالاترین قیمت تاریخی خود را شکسست.

 همزمان با رشد پذیرش سرمایه گذاران نهادی ، نیاز به روش های پیچیده تری برای مدیریت ریسک که فراتر از سفارشات اساسی بازار است، می باشد. مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال به تریدر های حرفه ای و سرمایه گذاران اجازه می دهد استراتژی های بسیار انعطاف پذیر و خلاقانه ای را اجرا کنند که ریسک خود را در همه دارایی ها کاهش دهد و پاداش های بالقوه را تقویت کند.

تاکنون ، چنین ابزارهایی با درجه مورد نیاز برای سرمای گذاران نهادی در زمینه مدیریت ریسک در صرافی های مبادلات ارزهای دیجیتال وجود نداشته است. با این حال ، اگر بخواهیم به نیازهای این نوع سرمایه گذاران پاسخ دهیم ، صرافی ها باید زیرساخت های مورد نیاز موسسات را فراهم کنند که به عنوان نمونه می توان به توانایی وثیقه گذاری پوزیشن ها و مدیریت موثرتر ریسک آنها اشاره کرد.

مدیریت ریسک پیشرفته برای انعطاف پذیری معاملات

از طریق ویژگی هایی مانند مدیریت یکپارچه حساب ، معامله گران می توانند تمام حساب ها ، معاملات و دارایی های رمزنگاری شده خود را از درون یک رابط واحد مدیریت کنند. اما مهمتر از همه ، آنها می توانند با از تمام قدرت خرید خود استفاده کنند ، همه ی دارایی های خود را متحد کرده و با هر ابزاری معامله کنند. برای مثال ، فرض کنید یک معامله گر می خواهد وارد معاملات آتی ETH / USD شود. با داشتن یک حساب واحد ، معامله گر می تواند بدون نیاز به خرید ETH و به سادگی با استفاده از هرگونه وثیقه ارزدیجیتال موجود خود ، این کار را انجام دهد. این برای معامله گران بسیار راحت تر است و همچنین هزینه های مربوط به خرید altcoins با Tether یا BTC را کاهش می دهد. همچنین به آنها این امکان را می دهد که ریسک و موقعیت بسیار بیشتری را برای افزایش درآمد خود و بهبود قابل توجه بازده مارجین بپذیرند.

مدیریت ریسک احتمالاً مهمترین قسمت سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است. اگر بازار ارزهای دیجیتال به رشد و جلب توجه سرمایه گذاران نهادی ادامه دهد ، به ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک نیاز خواهد بود که بتواند سود را برای سرمایه گذاران به حداکثر برساند و بازار رمزنگاری را به جایی که به آن تعلق دارد یعنی ارزش تریلیون دلاری برساند.