تحلیل تکنیکال چیست و چگونه انجام می شود؟

اگر به تازگی وارد فضای سرمایه گذاری و یا ترید و معامله شده اید، حتما تاکنون عبارت تحلیل تکنیکال یا تحلیل فاندامنتال به گوشتان خورده است و از خود پرسیده اید که این عبارات به چه معنا هستند و منظور از اینگونه تحلیل ها چیست؟ ما در ادامه قصد داریم تا در این خصوص بیشتر سخن گفته و شما را با معنا و مفهوم تحلیل تکنیکال آشنا کرده و خصوصیاتی که این تحلیل دارد و آنچه که به ما ارائه می دهد را معرفی کنیم.

تحلیل تکنیکال

ما در بازار بورس و سرمایه، چندین نوع تحلیل مختلف را در خصوص روند حرکت بازار، می شناسیم که یکی از مهمترین آن ها تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی و فنی است. در تعریف ساده، می توان گفت که تحلیل تکنیکال به ما کمک می کند تا با استفاده از رفتار بازار در گذشته، بتوانیم رفتار احتمالی آن در آینده را حدس بزنیم.

اما اگر بخواهیم به صورت تخصصی این عبارت را تعریف کنیم می توانیم به تعریفی که به صورت رسمی برای این عبارت بیان شده است، اشاره کنیم:

تحلیل تکنیکال ، دانش ثبت تاریخچه معاملات (معمولاً به صورت نمودارهای گرافیکی) و سپس پیش بینی روندهای محتمل در آینده بازار است.

وب سایت متمم به نقل از Technical Analysis of Stock Trends

همانطور که احتمالا متوجه شدید، تحلیل فنی و تکنیکال به شدت به رفتار گذشته بازار متکی است و در صورتی که هیچ رکوردی را از گذشته بازار نداشته باشید، امکان چنین تحلیل را نیز نخواهید داشت. به همان نسبت نیز هرچه میزان داده های شما از گذشته بیشتر باشد، در نتیجه امکان به واقعیت نزدیک شدن تحلیل شما، بیشتر خواهد شد.

تحلیل تکنیکال بیشتر در بازارهای بورس اوراق بهادار، ارز و معاملات کالا مورد استفاده قرار می گیرد و برای پیش بینی آینده قیمت، نیاز به داده هایی از قبیل نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمت، حجم معاملات، الگوهای حرکتی و شاخص های قیمتی دیگر دارد.

این نوع تحلیل خود به دوع تحلیل تکنیکال کلاسیک و تحلیل تکنیکال مدرن تقسیم می شود که در نوع کلاسیک به روشی ساده و به دور از پیچیدگی به تحلیل نمودار بازار پرداخته و در نوع مدرن آن با جزئیات بیشتری به تحلیل روند حرکت بازار پرداخته و حتی قیمت باز و بسته شدن بازار نیز در آن دخیل می باشد.

چگونه تحلیل تکنیکال انجام دهیم؟

حال که با مفهوم کلی این نوع تحلیل آشنا شدید، وقت آن است که کمی شما را با روند انجام این تحلیل آشنا کنیم. اما قبل از هر چیز باید بدانید که در این نوع تحلیل گذشته بازار نقش بسیار مهمی را ایفا می کند و اخبار و حواشی که باعث تغییر روند حرکت قیمت ها می شوند، در آن لحاظ نخواهد شد.

اما برای اینکه بتوانید یک تحلیلگر تکنیکال باشید، باید سه قاعده کلی این نوع تحلیل را به یاد داشته باشید:

1. همه چیز در قیمت خلاصه شده است.
2. قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند.
3. تاریخ تکرار می شود.

توجه به این سه اصل و البته اشراف کامل به نظریه “داو”، می تواند به شما کمک کند تا یک تحلیلگر موفق تکنیکال باشید و تنها با نگاه به یک نمودار، بتوانید روند صعود یا نزول یک بازار را پیش بینی کنید.

در تحلیل تکنیکال همواره باید نمودار حرکت قیمت و همچنین حجم معاملات و باز و بسته شدن قیمت ها در دسترس شما باشد. برای مثال و درک بهتر این موضوع ما در تصویر زیر این سه مورد را به شما نمایش داده ایم.

به هر کدام از مستطیل های سبز یا قرمز رنگ در نمودار یک “کندل” یا “شمع” گفته می شود که نشان دهنده باز و بسته شدن بازار خرید و فروش در یک روز یا یک مقطع زمانی مشخص می باشند. انتهای بسته شدن یک شمع، برابر با ابتدای باز شدن شمع بعدی است و این روند به همین ترتیب ادامه دارد که در اصل نشان دهنده خط قیمتی بازار می باشد.

به عنوان مثال اگر بازار از ساعت 7 صبح با قیمت 1 دلار آغاز به کار کند و پس از 24 ساعت به قیمت 2 دلار برسد، ما شاهد یک مستطیل سبز رنگ رو به بالا خواهیم بود. پس از آن اگر بازار روز دوم را با قیمت 2 دلار آغاز و با قیمت 1.5 دلار به پایان برساند، ما شاهد یک مستطیل قرمز رنگ رو به پایین خواهیم بود.

خط هایی که از دو سر شمع ها به بیرون کشیده شده اند نیز نشان دهنده ثبت قیمت هایی بالاتر یا پایین تر از قیمت باز و بسته شدن بازار می باشد. به عبارت ساده تر، این خطوط نشان می دهند که در طول روز، قیمت ها تا کجا بالا و پایین رفته اند و در نهایت با چه قیمتی بسته شده اند.

اما در بخش بعدی، نیاز است که به حجم معاملات نیز توجه داشته باشیم. حجم معاملات نشان دهنده میزان خرید و فروش انجام شده در بازار می باشد. مستطیل های سبز رنگ نشان دهنده خرید بیشتر و مستطیل های قرمز رنگ نشان دهنده فروش بیشتر هستند. به عبارت دیگر، اگر در طول یک روز، مستطیل قرمز رنگ در بخش حجم معاملات مشاهده شود، به معنای این است که بازار آن روز را با فروش بیشتر پشت سر گذاشته است و اگر مستطیل سبز رنگ باشد، به معنای آن است که بازار بیشتر تمایل به خرید داشته است.

حجم معاملات ارتباط مستقیمی با میزان عرضه و تقاضا دارد و از طرفی میزان عرضه و تقاضا، مشخص کننده قیمت نهایی بازار خواهد بود. به همین دلیل این موضوع نقش مهمی را در انجام یک تحلیل تکنیکال خوب، بازی می کند و باید همواره به آن توجه ویژه ای داشت.

مزایای تحلیل تکنیکال

آنچه که در بالا به آن اشاره شد، بیشتر در حد آشنایی با روند نمودار خوانی برای انجام یک تحلیل تکنیکال است و بسیار ابتدایی و ساده توضیح داده شده است، حال آنکه روند نمودار خوانی و انجام تحلیل های مختلف تکنیکال نیازمند دانش و تجربه بالایی است و به راحتی بدست نمی آید.

تحلیل تکنیکال می تواند به شما اطلاعاتی را درباره روند حرکت بازار بدهد و در نتیجه بتوانید آینده قیمت بازار را پیش بینی کنید. این تحلیل می تواند به شما کمک کند تا بازار خرسی را تشخیص داده و بتوانید از آن خارج شوید و همچنین با تشخیص بازار گاوی در زمان درست سوار موج جدید قیمت ها شده و سود مناسبی را بدست بیاورید.

این تحلیل فقط به روند حرکت نمودار در گذشته توجه می کند و به اخبار و حواشی پیرامون بازار توجهی ندارد. این موضوع می تواند باعث شود که دقت پیش بینی روند حرکت بازار کاهش یابد و در بازارهایی مثل بازار ارز های دیجیتال که وابستگی شدیدی به اخبار و حواشی دارند، چندان درست از آب در نیاید. اما همین تهدید را می توان به فرصتی برای بیشتر کردن سود و کاهش زیان تبدیل نمود.

تحلیل تکنیکال وابسته به زمان نبوده و برای هر نوع بازاری که گذشته ای از روند قیمتی آن در دسترس است، می تواند مورد استفاده قرار گیرد. انعطاف پذیری بالای آن و سرعت بالای انجام آن می تواند روند سرمایه گذاری و معاملات را تسریع ببخشد.

با اندکی مطالعه و تجربه شما نیز می توانید یک تحلیلگر تکنیکال شوید، اما باید به یاد داشته باشید که هر چه دانش و تجربه شما در این زمینه افزایش پیدا کند، در نتیجه احتمال موفقیت تحلیل های شما بیشتر خواهد بود و می توانید در آینده سود بیشتری ببرید. برای شروع بهتر است بدون اینکه سرمایه گذاری انجام دهید، به مطالعه روند حرکت نمودار ها بپردازید و پس از دستیابی به یک موفقیت نسبی در اکثر پیش بینی های خود، اقدام به سرمایه گذاری روی آن چه که خودتان تصور می کنید آینده خوبی دارد، نمایید.