معاملات روزانه یا Day trading چیست؟

معاملات روزانه (Day trading) شامل خرید و فروش سهام با امید کسب سود در کوتاه مدت انجام می شود. موفقیت در اینگونه معاملات بسیار دشوار است و از همین رو سرمایه گذاران باید به اندازه کافی احتیاط کنند.

جذابیت معاملات روزانه غیر قابل انکار است: کسب در آمد با نشستن در جای راحتی در خانه خود بهتر از کار کردن از 9 صبح تا 5 عصر به نظر می رسد. اما مشکل اینجاست که ممکن است تریدرهای معاملات روزانه بی دقت یا کم تجربه در یک چشم به هم زدن تمام دارایی سبد سرمایه گذاری خود را به باد دهند.

معاملات روزانه چه هستند؟

به فرایند خرید و فروش سهام در یک بازه زمانی کوتاه، یا بهتر است بگوییم روزانه، معاملات روزانه گفته می شود. هدف اصلی این گونه معاملات کسب سودی اندک در هر معامله است که با انجام چندین معامله مجموع این سود ها به مبلغ قابل قبولی می رسد.

با ظهور کارگزاری های سهام آنلاین  و معاملات ارزان قیمت، Day Trading به یک روش عملی (اما پر ریسک) برای سرمایه گذاران تبدیل می شود تا بتوانند از مجموع سود معاملات چندین روز به مبلغ قابل توجهی دست یابند.

تریدرهای موفق معاملات روزانه به این کار مثل یک شغل تمام وقت نگاه می کنند و آن را شغلی پاره وقت نمی دانند که بتوانند در وقت های آزاد خود چند معامله انجام دهند و درآمدی جانبی داشته باشند.

اما در عمل سرمایه گذاران جزئی، برای کسب سود از معاملات روزانه با مشکلات زیادی رو به رو می شوند. پژوهشی که سال 2010 توسط برد باربر در دانشگاه کالیفورنیا دیویس انجام شد نشان می داد که تنها 1% از تریدرهای روزانه می توانند سودی دائمی داشته باشند. این پژوهش معاملات یک دوره 14 ساله را از سال های 1992 تا 2006 مورد بررسی قرار داده بود.

تعداد کمی از افرادی که می توانستند به صورت روزانه کسب درآمد کنند، زندگی خود را به این کار اختصاص داده بودند و این فرایند را به شغل تمام وقت خود تبدیل کرده بودند و همانند بسیاری دیگر تنها در وقت نهار و اوقات بیکاری خود به سراغ آن نمی رفتند.

اگر شرایط به شکلی است که باید به سراغ Day Trading بروید، سعی کنید حتما از تجربیات تریدرهای روزانه ای که به صورت تمام وقت مشغول این کار هستند بهره مند شوید.

نحوه عملکرد Day Trading

نوسانات اساس بازی معاملات روزانه هستند. تریدرهای روزانه به شدت وابسته به نوسانات یک یا چند بازار هستند و از همین روش کسب درآمد می کنند. این افراد به دنبال سهامی می گردند که در طول روز نوسانات زیادی را تجربه می کنند و دلیل این نوسانات اصلا مهم نیست؛ مثلا یک گزارش خوب یا ید، اخبار منفی یا مثبت، و یا حتی احساسات کلی بازار. علاوه بر این، تریدرهای معاملات روزانه همیشه به سراغ سهامی با نقدینگی بالا می روند و همین امر به آنها کمک می کند تا با سرعت بالایی به بازار وارد یا از آن خارج شوند و برای خرید و فروش فوری به مشکلی بر نخورند.

تریدرهای معاملات روزانه در صورت بالا رفتن قیمت یک سهام آن را می خرند و در زمان شروع کاهش قیمت آن را می فروشند و سعی می کنند از سقوط سهام سود کسب کنند. ممکن است حتی سهام ثابتی را چندین بار در طول روز خرید و فروش کنند و از احساسات بازار بیشتر سود ممکن را به دست آورند. تمام استراتژی های آنها در آخر نیازمند نوسانات قیمت است.

چرا معاملات روزانه دشوار هستند؟

دو دلیل اصلی برای این موضوع وجود دارد:

تریدرهای معاملات جزئی روزانه باید با افراد حرفه ای رقابت کنند. افراد حرفه ای نکته ها و دام ها را به خوبی می شناسند. آنها فناوری، اطلاعات و رابطه های فردی زیادی برای کسب موفقیت در اختیار دارند. اما همین افراد هم با توجه به اینکه تا دندان مسلح هستند اغلب مواقع شکست می خورند. در میان این تریدرهای حرفه ای، مواردی وجود دارد که معاملات بسیار زیادی انجام می دهند و سعی می کنند از تمام این معاملات حتی اگر شده به اندازه یک سر سوزن سود کسب کنند. معاملات روزانه بسیار گسترده اند و این افراد حرفه ای عاشق پیوستن سرمایه گذاران بی تجربه به این میدان هستند. درآمد و سود آنها از راه همین افراد بی تجربه به دست می آید.

سرمایه گذاران جزئی در برابر تعصبات روانشناختی آسیب پذیر هستند و همین امر معاملات روزانه را برای آنها سخت می کند.  این افراد با توجه به تعصبات خود از معاملات سود آور زود خارج می شوند و تا مدت زیادی در معاملات پر ضرر باقی می مانند، و به اصلاح “گل ها را می چینند و به علف ها آب می دهند”. هیجان ناشی از کسب سود سبب می شود افراد تازه کار زود از معاملات پر سود خارج شوند. گاهی هم که باید در زمان افت قیمت یک سهام آن را خریداری کنند از ترس سقوط بیشتر قیمت این کار را انجام نمی دهند. بهتر است بگوییم که گاهی خودشان به بدترین دشمن خودشان تبدیل می شوند.

البته به باید به این نکته هم توجه داشته باشید که اگر تبدیل به یک تریدر موفق در Day Trading شوید باید با توجه به درآمد های کوتاه مدت خود مالیات هم پرداخت کنید که البته قوانین و میزان مالیات در کشورهای مختلف با یکدیگر تفاوت دارد.

از کجا شروع کنیم؟

در قدم اول باید از خود بپرسید که واقعا برای انجام چنین کار سختی آماده هستید؟ معاملات روزانه به تمرکز زیادی نیاز دارند و به درد افراد ترسو نمی خورند. این معاملات با توجه به ریسک بالایی که دارند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری مبالغ بالا نیستند.

سعی کنید قبل از اقدام به انجام این گونه معاملات ابتدا یک حساب آزمایشی در یکی از کارگزاری های مناسب باز کنید و تا مدتی با آن تمرین کنید تا جزئیات کار را متوجه شوید. تا زمانی که در این کار اعتماد به نفس کافی را پیدا نکرده اید به سراغ معاملات با پول واقعی نروید. بسیاری از کارگزاری های حساب هایی آزمایشی یا شبیه سازی هایی از بازار سهام در اختیار کاربران خود قرار می دهند که می توانید با استفاده از معاملات فرضی در این زمینه تجربه ای خوب به دست آورید.

قبل از شروع معاملات واقعی هم باید یک حساب کاربری در یک کارگزاری خوب داشته باشید. به یاد داشته باشید که هزینه های بالای تراکنش ها می تواند سبب کاهش سود شما از معاملات موفق شود و منابع تحقیقاتی بعضی از کارگزاری ها برای تریدرهای Day Trading بی ارزش خواهد بود.

اگر شرایط Day Trading را برای خود مناسب ندیدید می توانید همانند بسیاری دیگر از سرمایه گذاران وارد حوزه سرمایه گذاری بلند مدت شوید. برای این کار می توانید یک سبد سرمایه گذاری متنوع تهیه کرده و تا زمان سود دهی آنها صبر کنید. این کار مانند معاملات روزانه نیست اما در دراز مدت با مدیریتی صحیح سود خوبی برای شما به همراه خواهد داشت.

ترفند های معاملات روزانه

نکات و ترفندهای زیادی برای افزایش سود معاملات روزانه وجود دارد. اما هیچ یک به اندازه تاکتیک های مدیریت ریسک در اهمیت ندارند:

• معاملات خود را با سرمایه ای انجام دهید که با از دست دادن آن به مشکل بر نمی خورید. بسیار مهم است که مبلغ مشخصی را به Day Trading خود اختصاص دهید. بیش از این میزان به معاملات اختصاص ندهید و از وام یا پول قرضی برای این کار استفاده نکنید. چرا؟ چون امکان از دست رفتن آن وجود دارد.
• با مبالغ کم کار خود را شروع کنید. در اوایل کار اشتباهات زیادی مرتکب می شوید و به آسانی پول خود را از دست می دهید. تا زمانی که تجربه کافی را به دست نیاورده اید باید میزان ضرر خود را در پایین ترین سطح ممکن نگه دارید.
• شغل خود را رها نکنید. با توجه به شرایط مختلف بازار ممکن است در این کار بخت با شما همراه نباشد. پس تا زمانی که از درآمد و کسب سود کافی در این راه مطمئن نشدید به فکر رها کردن شغل دیگر خود نباشید.

چه چیزی را معامله کنیم؟

در ابتدا باید تصمیم بگیرید که به دنبال خرید و فروش چه نوع اوراق بهاداری هستید. تجارت فعالانه سهام (خرید و فروش در بازه های زمانی کوتاه به ویژه روزانه) باید بخش اصلی برنامه های شما باشد اما می توانید اوراق قرضه، معاملات آتی، منابع و ارزها را نیز مد نظر قرار دهید.

اوراق بهادار مناسب برای Day Trading باید دارای چنین ویژگی هایی باشند:

• حجم یا نقدینگی خوب: تریدرهای معاملات روزانه به سهام علاقه مند هستند و دلیل این موضوع هم نقدینگی بالای آنهاست؛ یعنی تعداد و حجم معاملات آنها بالاست. نقدینگی بالا به تریدرها اجازه می دهد تا خرید و فروش را بدون تغییرات خاصی در قیمت ها انجام دهند. بازارهای ارزهای مختلف نیز نقدینگی بالایی دارند.
• وجود نوسان به میزان معقول: نوسان به معنای تغییر قیمت مکرر اوراق بهادار است. این نوع تغییرات برای تریدرهای معاملات روزانه و کسب سود آنها ضروری است.
• آشنایی: شما باید بدانید که اوراق بهادار چگونه معامله می شوند و چه چیزی سبب تغییر قیمت آنها می شود. باید بدانید چه خبرها و گزارش هایی به شرکت ها کمک می کند یا به ضرر آنها خواهد بود. باید از وضعیت قیمت آگاهی کافی داشته باشید؛ مثلا قیمت در حال حاضر در یک بازه مشخص قرار دارد یا در حال کاهش یا افزایش است. اطلاعات بالا در مورد نوعی سهام به شما کمک می کند تا معاملات بهتری انجام دهید.
• ارزش اخبار: پوشش رسانه ای افراد را به خرید یا فروش اوراق بهادار مختلف علاقه مند می کند. این امر سبب ایجاد نوسان در قیمت و بالا رفتن نقدینگی می شود. بسیاری از تریدرهای معاملات روزانه با پیگیری اخبار به دنبال خبرهای مناسب می گردند.

سهام از پرطرفدارترین اوراق بهادار به حساب می آیند، چون بازار آنها گسترده و فعال است و میزان کمیسیون ها نسبتا پایین است. تریدرهایی که به معاملات روزانه علاقه دارند بیشتر به تحلیل های فنی و تحرکات سهام بر روی نمودار تکیه می کنند و کمتر به سراغ تحلیل های بنیادی می روند، چون تحلیل های بنیادی به عواملی مثل بررسی محصولات، صنعت و مدیریت می پردازند.

با وجود اینکه ممکن است بعضی از تریدرهای معاملات روزانه به خرید و فروش تعداد زیادی از اوراق بهادار در طول روز بپردازند اما بعضی ها تنها به معامله دسته ای خاص از آنها مشغول می شوند تا شناخت بهتری نسبت به آنها پیدا کنند. چنین دانشی در تعیین زمان خرید و فروش نوعی سهام خاص و آگاهی از نحوه انجام معاملات آن در گذشته یا آینده به شما کمک می کند.

استراتژی های معروف در Day Trading

پس از تصمیم گیری در مورد نوع اوراق بهادار، باید برای به حداکثر رساندن سود خود در مورد استراتژی معاملات خود نیز تصمیم گیری کنید. ممکن است بخواهید با یک استراتژی خاص کار کنید و در آن مهارت کسب کنید و یا حتی با ترکیب بعضی از آنها استراتژی مورد نظر خود را ایجاد کنید.

معاملات نوسانی

در این حالت تریدرها به دنبال سهامی می گردند که دائما در حال نوسان بین دو نقطه بالا و پایین بر روی نمودار است و از همین رو آنها را سهام دامنه محدود نیز می نامند. وقتی قیمت به نزدیک نقطه پایین می رسد تریدرها اقدام به خرید می کنند و در نزدیکی نقطه بالا نیز آنها را به فروش می رسانند. البته ممکن است گاهی صبر کنند تا قیمت به بالاترین حد خود برسد و پس از شروع به کاهش قیمت اقدام به فروش کنند.

معاملات اسپرد

این تکنیک سریع برای سود بردن از تغییرات موقتی در تفاوت میان قیمت خرید و فروش یک سهام مناسب است. برای مثال قیمت مورد نظر یک فروشنده به صورت ناگهانی سقوط کند، تریدر وارد میدان می شود و سهام مورد نظر را خرید می کند و مجددا خیلی سریع آن را با قیمت بالاتری برای فروش می گذارد و در این تراکنش سود مختصری کسب می کند.

استراتژی محو سازی

در این روش تریدر با استفاده از معاملات استقراضی زمانی که قیمت ها به سرعت در حال افزایش باشند با امید اینکه قیمت ها کاهش پیدا می کنند اقدام به فروش سهام می کند. سپس در زمان کاهش قیمت ها مجددا همان سهام را خریداری می کند.

استراتژی پیروی از روند

در این استراتژی تریدرها با توجه به اخبار یا گزارش هایی که دریافت می کنند سوار بر موج ایجاد شده در قیمت سهام می شوند. در زمان افزایش قیمت اقدام به خرید و در زمان کاهش قیمت اقدام به فروش می کنند، با این امید که این روند ادامه پیدا خواهد کرد.

نحوه استفاده از این استراتژی ها به شما بستگی دارد. بعضی از تریدرها ممکن است برای مبلغ کمی نقشه بکشند، مثل تریدرهای معاملات اسپرد، اما برخی دیگر برای انجام معاملات به دنبال فرصت ها و سودهای بالاتری می گردند. بعضی از تریدرها ممکن است حتی بیش از یک روز سهام خریداری شده را حفظ کنند اما بعضی دیگر ممکن است نگران باشند که اخبار بدی سبب کاش قیمت ها شده و آنها توان عکس العمل سریع را نداشته باشند و از همین رو تمام معاملات را در همان روز به انجام می رسانند.

برای آگاهی در مورد زمان معاملات، تریدرها با دقت به جریان سفارشات نوعی سهام دقت می کنند، یعنی لیست بلقوه خرید و فروش یک نوعی سهام. پیش از خرید صبر می کنند تا سهام در حال کاهش قیمت به سطحی حمایتی برسد، یعنی سطحی از قیمت که سایر تریدرها در آن اقدام به خرید می کنند و قیمت از آن پایین تر نمی رود و علاوه براین به مرور افزایش می یابد. برای فروش هم منتظر رسیدن قیمت یک سهام به سطحی مقاومتی می مانند. در این سطح اکثر تریدرها اقدام به فروش می کنند و پس از آن احتمال کاهش قیمت سهام بالا می رود. برای انجام چنین تصمیم گیری هایی باید جریان درخواست های خرید و فروش یک کارگزاری را به دقت مورد بررسی قرار دهید.

مهم نیست از کدام استراتژی استفاده می کنید، اما باید سراغ موردی بروید که با آن احساس راحتی می کنید و شناخت کافی را از آن به دست آورده اید. یافتن یک استراتژی مشخص مدتی زمان می برد و گاهی تغییر وضعیت یک بازار، تریدرها را مجبور به تغییر رویکرد خود می کند.

بهترین زمان برای انجام Day Trading

تریدرهای معاملات روزانه به نوسانات و نقدینگی نیاز دارند و در ساعات اولیه باز شدن بازار سهام، این دو مورد به بالاترین میزان خود می رسند. مثلا از حدود ساعت 9 صبح تا ظهر و گاهی یک ساعت آخر و قبل از بسته شدن بازار در ساعت 4 عصر. حتی در چنین بازه زمانی کوتاهی تریدرها گاهی چند صد معامله را انجام می دهند که البته این میزان به استراتژی آنها بستگی دارد. با توجه به بالا بودن میزان معاملات باید هزینه آنها را پایین نگه داشت. پس بهتر است در مورد کارگزاری های مختلف و هزینه های آنها تحقیقات لازم را انجام دهید.

مدیریت ریسک

مطالب بالا می توانند به شما کمک کنند تا از اشتباهات بزرگ در طول معاملات روزانه پرهیز کنید اما مدیریت ریسک های کوچکتر نیز ضروری است. مدیریت ریسک یعنی محدود کردن نقاط ضعف بلقوه یا مقدار پولی که ممکن است در طول روز از دست بدهید. وقتی به ریسک ها فکر می کنید مطالب زیر را در نظر داشته باشید:

• اندازه معاملات: در صورت بروز مشکلی، چقدر پول از دست می دهید؟
• درصد سبد سرمایه گذاری: این مورد رابطه زیاد با اندازه معاملات دارد، و باید از خود بپرسد که در صورت بد پیش رفتن شرایط یک معامله کل سبد سرمایه گذاری شما تا چه حد تحت تاثیر قرار می گیرد.
• ضرر ها: قبل از فروش سهام حاضرید تا چه میزان متحمل ضرر شوید.
• فروش: پس از انجام یک معامله پر سود در چه نقطه ای اقدام به فروش خواهید کرد؟

حتی با استفاده از یک استراتژی خوب و انتخاب اوراق بهادار مناسب، شرایط همیشه به شکلی می خواهید پیش نمی رود. باید برای بستن معاملات و فروش سهام همیشه برنامه مشخصی داشته باشید. مثلا باید مشخص کنید که پس از X درصد بالا یا پایین رفتن قیمت اقدام به فروش می کنم و حتما طبق آن عمل کنید.

مدیریت ریسک مناسب مانع از تبدیل ضررهای کوچک به ضررهای بزرگ می شود و سرمایه شما را برای معاملات آینده حفظ خواهد نمود. این بدان معناست که تریدرها باید متوجه ضرر باشند اما پذیرش زیان بار بودن بعضی از معاملات برای بسیاری از تریدرها دشوار است و این امر ادامه فعالیت های آنها را با مشکل رو به رو خواهد کرد.

نکاتی برای ساده کردن معاملات روزانه

باز هم باید به این نکته اشاره کنیم که اگر احساس می کنید که هنوز برای انجام معاملات حقیقی آماده نیستید و تبدیل به یک بازیکن حرفه ای در این زمینه نشدید، همیشه می توانید از یک شبیه ساز بازار سهام استفاده کرده و اعتماد به نفس لازم را به دست آورید. معاملات مجازی شامل معاملات شبیه سازی شده سهام می شوند و این امکان را برای شما فراهم می کنند تا بدون ریسک به انجام آنها بپردازید و تجربه کسب کنید.

بر خلاف معاملات شبیه سازی شده، اشتباهات شما در معاملات واقعی با پول واقعی برایتان گران تمام خواهد شد. از همین رو توصیه می کنیم که قبل از آغاز فعالیت های خود در این زمینه به این نکات توجه داشته باشید:

حتما و حتما، پیش از شروع کار استراتژی خود را مشخص کنید. از دست دادن پول سبب می شود تا افراد تصمیمات بدی اتخاذ کنند و باید با این موضوع کنار بیایید که گاهی در طول معاملات روزانه مبلغی را از دست خواهید داد. داشتن یک برنامه برای خروج از هر سرمایه گذاری بسیار اهمیت دارد، چرا که چنین برنامه ای سبب جلوگیری از تصمیم گیری های احساسی در زمان نیاز به تصمیمات عقلانی می شود.

صبور باشید. به دنبال معاملاتی بگردید که با استراتژی شما همخوانی دارند. اگر چنین شرایطی را پیدا نکردید معامله ای انجام ندهید. اگر مورد جذابی پیدا نکردید مجبور نیستید معامله ای انجام دهید.

میزان مطالعه خود را افزایش دهید. دائما شرایط بازار را زیر نظر داشته باشید. اخبار مهم حتی اگر به سرمایه گذاری شما ربط نداشته باشند می توانند کل روند بازار را تغییر دهند.