صرافی و بروکر چه تفاوتی با هم دارند؟

برای بسیاری از افراد، تفاوت صرافی و بروکر گیج کننده است. به ویژه زمانی که صرافی ها برخی از ویژگی های بروکر ها مانند مارجین و.. را به کاربران خود ارائه می دهند و یا حتی برعکس. در این مقاله ما مرزی میان بروکر ها و صرافی ها در نظر می گیریم و برای شما توضیح در چه زمانی شما به بروکر یا کارگزاری نیاز دارید و در چه زمانی به صرافی ؟

صرافی چیست؟

برای درک فعالیت ها و تعریف آن به این مثال توجه کنید: شما دارایی A خود را با دارایی B مبادله (اکسچنج) می کنید. این کار صرفا در یک اکسچنج یا همان صرافی ممکن است. صرافی نهادی است که به عنوان یک شخص ثالث مورد اعتماد عمل می کند. بنابراین فرد می تواند دارایی های خود را با فرد دیگری مبادله کند.

معمولا کاربرانی که سفارشی می دهند، سفارش آنها در لیستی از سفارش ها ثبت می شود و طبق پروتکل مبادلات، سفارش هایی که درست ثبت شده اند، انجام شده و تسویه حساب صورت می گیرد. یک صرافی می تواند متمرکز و یا غیرمتمرکز باشد اما در اصل فعالیت های صرافی تغییری حاصل نمی شود.

با رشد معاملات، این سیستم ها نیز شروع به رشد کردند و ویژگی ها و نقش های بیشتری به سیستم عامل خود اضافه کردند و لطف مفهوم مارجین تریدینگ، گستره فعالیت های صرافی ها بیشتر شد.

بروکر چیست؟

بروکر یک واسطه میان بازار (که می تواند یک صرافی باشد) و تریدر ها و سرمایه گذاران است. برخلاف صرافی ها، کاربران صاحب دارایی هایی را که مبادله می کنند نیستند و آنها چیز هایی که خود مالک آن هستند مبادله نمی کنند.

بروکر ها مبلغ مشخصی از پول را به عنوان وثیقه در حساب کاربران بلاک می کنند و در ازای آن به کاربران قدرت معاملاتی ( از طریق ابزاری به نام لوریج یا اهرم) می دهند و یک سفارش را از طرف تریدر اجرا می کنند. بنابراین بروکر ها می توانند به هر بازار مالی در دنیا به طور موازی دسترسی داشته باشند.

تفاوت بروکر و صرافی

همانطور که توضیح دادیم یک کارگزاری (بروکر) به شما امکان دسترسی به همه چیز در ازای دریافت وثیقه را می دهد در حالی که در صرافی ها شما مجبور به ارائه یک دارایی در ازای دریافت یک دارایی دیگر هستید.

فرض کنید که شما مقداری ریپل دارید و احتمال افزایش قیمت استلار را پیش بینی می کنید، پس شما به دنبال فرصتی هستید که مقداری استلار بخرید. استلار افزایش قیمت پیدا می کند و شما برای متنوع سازی درآمد خود، تصمیم میگیرید که در سهام اپل نیز سرمایه گذاری کنید.

در یک صرافی :

1- برای خرید استلار، ابتدا باید ریپل خود را به بیت کوین، اتریوم و یا دلار تبدیل کنید چرا که هیچ جفت ارز XRP/XLM وجود ندارد. این تبدیل را انجام داده و کارمزدها را بپردازید و منتظر بمانید، چرا که این معاملات از طریق صرافی های متمرکز انجام می شود.

2- سپس باید بیت کوین، اتریوم و یا دلار خود را به استلار تبدیل کنید و در این تراکنش نیز مجدد کارمزد ها را پرداخت نمایید.

3- در حال حاضر شما تصمیم گرفته اید که ریپل (که ممکن است هنوز ارزش آن بالاتر رود.) را با استلار که فکر می کنید می تواند ارزش بیشتری بدست آورد، مبادله کنید.

4- این مرحله اندکی پیچیده می شود، شما می خواهید استلار خود را بفروشید و ارز فیات بخرید. و سپس یک اکانت در صرافی سهام یا بروکر CFD باز کنید و سهام واقعی اپل خریداری کنید.

در یک بروکر :

شما ریپل خود را به عنوان وثیقه قرار می دهید. لذا در معرض افزایش احتمالی قیمت ریپل قرار دارید. شما در مقابل این وثیقه، دلار وام می گیرید و با کمک لوریج در بروکر، یک پوزیشن طولانی مدت در مورد جفت ارز XLM/USD ایجاد می کنید.اگر ریپل افرایش یابد، شما می توانید مقدار استلار خود را بالا ببرید. پس از اتمام، موقعیت خود را میبندید و بلافاصله با استفاده از وثیقه ریپل خود، یک موقعیت طولانی بر روی سهام اپل باز می کنید.

هیچ بحثی وجود ندارد که از دیدگاه کاربر استفاده از وثیقه برای دستیابی به بازارهای مالی به مراتب یک ویژگی برتر است.

یک صرافی ویژگی های مثبتی دارد مانند اینکه شما تقریبا می توانید هر ارز قابل مبادله ای را در صرافی خرید و فروش کنید در حالیکه در بروکر شما فقط می توانید بر روی تعدادی از دارایی های لیکوئید سرمایه گذاری کنید. هم چنین کارگزاری به طور کامل همیشه وثیقه قبول نمی کند بلکه باید یک دارایی لیکوئید وجود داشته باشد. بهترین سیستم، سیستمی است که از ترکیب این دو استفاده می کند. بروکر برای طیف وسیعی از دارایی ها و صرافی برای دارایی های لیکوئید.