لیکوئید شدن سرمایه یا نقدینگی

اگر تا به حال یکی از تحلیل های ارز دیجیتال یا انواع دیگری از دارایی ها را مطالعه کرده باشید، حتما به این موضوع برخورد کرده اید که تریدر ها با لیکوئید شدن سرمایه خود، ضرر زیادی متحمل شده اند. در برخی مواقع نیز لیکوئید شدن یا نقدینگی سهام یک اصطلاح است که در هنگام تحلیل اینکه کدام سهام را بخریم بسیار استفاده می شود. در این مقاله هر دو مفهوم از لیکوئیدیتی را بررسی می کنیم.

نقدینگی سهام چیست و چرا مهم است؟

نقدینگی سهام، توانایی (سهولت) خرید وفروش سهام بدون تاثیرگذاری بر روی قیمت است. این یعنی سهامی که به اندازه کافی بهره برای تجارت به تاجر می‌ رساند که او بتواند در هر زمانی آنرا به فروش برساند، سهام نقد است. اما سوالی که پیش می آید آن است که چطور بدانیم سهامی نقد است یا نه؟

اختلاف قیمت خرید وفروش کم است: زمانی که پیشنهاد خرید (بالاترین قیمتی که خریدار مایل به پرداخت است) و پیشنهاد فروش (پایین ‌ترین قیمتی که فروشنده‌ها انتظار دارند) تفاوت کمی داشته باشند این اتفاق می‌افتد. این نشان می ‌دهد که تعداد زیادی خریدار مایل به خرید سهام با قیمتی که برای فروشنده مناسب است، وجود دارند. بنابراین سهام آنقدری نقدینگی دارد که در زمانی قادر به ‌فروش آن هستیم.

حجم داد و ستد بالا باشد: وقتی حجم داد و ستد بالا باشد نشان می‌دهد که سهام زیادی در یک روز خرید و فروش می‌شود. حجم داد و ستد نشان می‌ دهد که سهام تقاضا تعداد زیادی خریدار بالقوه دارد که به این صورت نقدینگی پیدا می‌ کند.

حجم داد و ستد بالا در هنگام بالا بودن حجم سهام شناور: سهام شناور به سهامی گفته می‌ شود که به عموم مردم تعلق دارد و آماده برای معامله هستند. پس اگر حجم سهام شناور بالا باشد به این معنی‌ است که سهام بیشتری برای معامله در دسترس است. اگرچه بالابودن حجم داد و ستد هم مهم است.

حجم داد و ستد بالا در هنگام بالا بودن حجم سهام شناور تضمین می‌کند که تعداد زیادی سهام که برای معامله در دسترس هستند درحال معامله با نرخ خوبی هستند و به همین وسیله نقدینگی نیز تضمین می‌شود. در شرایط مخالف که برخلاف بالا بودن حجم سهام شناور، حجم داد و ستد پایین است به این معنی‌ست که با وجود اینکه سهام برای داد و ستد در دسترس است اما خریداران مایل به خرید آنها نیستند. این شرایط سهام را غیر‌نقدی می ‌کند.

چطور نقدینگی سهام بر تجارت تاثیر می‌گذارد؟

حالا که متوجه شدید سهام نقدی و غیرنقدی چیست، سوال بعدی که در ذهنتان است ممکن است این باشد که این موضوع چطور بر نجارت من تاثیرگذار است؟ liquidity سهام نقش مهمی در استراتژیک‌ سازی برنامه‌های تجاری دارد.

نقدینگی بیشتر به معنی نوسان بیشتر است، که یعنی خطر بیشتری وجود دارد. پس اینجا توضیح می‌دهیم که چطور نقدینگی در زمینه‌های مختلف روی شما تاثیر می‌گذارد:

اگر سرمایه‌گذار طولانی مدت هستید: اگر بدنبال سرمایه گذاری‌های طولانی مدت هستید و می‌خواهید سهامتان را برای مدت طولانی نگه‌ دارید، نقدینگی تاثیر چندانی ندارد. درحقیقت، متخصصان پیشنهاد می‌کنند از سهام با نوسان متوسط برای سرمایه ‌گذاری بلند مدت استفاده شود تا خطر کمتر باشد.

اگر تاجر یک روزه هستید: اگر به تجارت روزانه علاقه دارید، نقدینگی از همه بیشتر بر روی شما تاثیر می‌گذارد، مخصوصا وقتی زمان برای تجارت محدود باشد. اگر نمی‌خواهید سهامتان  را برای مدت طولانی نگه ‌دارید باید به تقدینگی سهامی که در حال تجارت آن هستید اهمیت بدهید.

نقدینگی ضرورت است مخصوصا برای متوقف کردن ضرر، درغیر اینصورت نمی‌توانید به راحتی موقعیت خود را ببندید.

اگر نمی‌خواهید بیشتر خطر کنید: اگر ادم خطر پذیری نیستید پس نباید بدنبال سهام با نقدینگی بالا بروید زیرا نوسان بیشتری دارند. در چنین موقعیت‌هایی باید بدنبال سهام‌هایی با نقدینگی بالا و نوسان متوسط باشید تا خطر کمتری داشته باشند.

در این صورت نقدینگی نقشی حباتی در استراتژیک‌ سازی برنامه ‌های بازار سهام دارد.

لیکوئید شدن دارایی چیست؟

اجازه دهید مفهوم لیکوئید شدن دارایی را با یک مثال از ارز دیجیتال شرح دهیم.

اگر یک تریدر با اطلاعات کافی در زمینه رمز ارز ها باشید حتما با مفهوم لوریج یا اهرم آشنا هستید. (اگر اطلاعی ندارید؛ این مقاله اکسچنج98 را بخوانید.) فرض کنید شما از اهرم 100 استفاده می کنید و قیمت بیت کوین 10 هزار دلار است. اهرم 100 یعنی اگر یک دلار سود کنید صرافی به شما 100 دلار پرداخت می کند و اگر یک دلار ضرر کنید، 100 دلار از حساب شما کسر می شود. حال شما یک موقعیت بلند مدت برای خرید بیت کوین ایجاد می کنید. شما 10 هزار دلار معادل قیمت یک بیت کوین سرمایه گذاری می کنید و قیمت بیت کوین 100 دلار کاهش پیدا می کند. شما از اهرم 100 استفاده می کردید یعنی میزان ضرر شما 100 ضرب در 100خواهد بود.به عبارت بهتر شما 10 هزار دلار ضرر می کنید. که این مبلغ معادل تمامی سرمایه اولیه شما است.

👈 صرافی تمامی سرمایه شما را بر می دارد و به اصطلاح سرمایه شما لیکوئید شده است.

لیکوئید شدن یعنی سرمایه تریدر به طور کامل از دست رفته و به دلیل اشتباه در انتخاب پوزیشن مناسب؛ به حساب صرافی منتقل شود. البته در برخی مواقع صرافی ها صندوق های بیمه ای را در نظر می گیرند که می تواند از دارایی تریدرها در دورانی که نوسان قیمت واقعا بالاست محافظت کند. اما با این حال این وظیفه تریدر است که در ابتدا اطلاعات خود را در زمینه ترید افزایش دهد، سپس اقدام به ثبت سفارش و پوزیشن خود نمایند.

چگونه از لیکوئید شدن سرمایه جلوگیری کنیم؟

جدا از این موضوع که برای ترید باید اطلاعات کاملی در اختیار داشت، معاله گران می توانند با غیر فعال کردن گزینه لیکوئید شدن فعال، از سرمایه خود محافظت کنند. یکی از روش هایی که می توان به این منظور استفاده کرد، در نظر گرفتن stop loss است. با این گزینه شما می توانید مشخص کنید اگر قیمت از حد مشخصی پایین تر رفت، عملیات فروش انجام شود.

پیشتر در خصوص stop loss توضیحاتی را ارائه کرده ایم که می توانید برای اطلاعات بیشتر به آن مقاله مراجعه کنید.

امیدواریم مطالعه این مقاله به شما کمک کند تا جلوی ضرر های هنگفت و از دست رفتن سرمایه خود را بگیرید.